摩根大通(JPM.US)等华尔街大行纷纷上调股息 银行股创1月来最佳表现 视点

亚汇网获悉，华尔街银行业巨头摩根大通(JPM.US)、富国银行(WFC.US)、摩根士丹利(MS.US)以及高盛集团(GS.US)宣布提高股息，此前所有接受今年美联储压力测试的华尔街银行都通过了该项测试。

(资料图)

美联储周三公布的测试结果显示，接受压力测试的所有23家美国大型银行都能够抵御严重的全球经济衰退和房地产市场，尤其是商业地产动荡。在一般年份，通过压力测试为银行业通过派息和回购股票向投资者返还数十亿美元奠定了重要基础。

通过美联储压力测试后，摩根大通等华尔街大行提高股息

这些银行业巨头在周五美股收盘后宣布提升股息，监管机构允许美国银行业在今年的压力测试后向股东通报派息情况。就连因测试结果而面临更高资本金要求的花旗集团(C.US)也将季度股息提高了2美分。由于美联储压力测试要求，花旗的指示性压力资本缓冲要求为4.3%，高于目前的4.0%，该公司CET1资本比率监管要求为12.3%，而目前为12.0%，自2023年10月1日起生效。

其它银行业巨头方面，高盛将季度股息由2.50美元上调至2.75美元，摩根大通将季度股息由1美元上调至1.05美元。摩根士丹利将股息由77.5美分上调至85美分，富国银行股息由30美分上调至35美分。

尽管如此，美国银行业仍预计未来几个月将迎来更多监管方面的审查——从人们期待已久的《巴塞尔协议III》(Basel III)规则的公布，到今年四家美国地区性银行倒闭后美联储对监管方面的全面改革。因此，多数银行警告投资者，除了提高派息，它们可能还会推迟大规模股票回购的承诺，直到它们对未来的情况更加清楚。

摩根大通和富国银行股价本周上涨，此前两家公司在今年的测试中显示出了更好的弹性。需要注意的是，美联储检查的是2022年底的银行资产负债表，这意味着当地时间周三的测试结果并没有完全反映出年内银行业危机的后果。

与此同时，有一些商业银行的测试结果不那么乐观，比如Capital One Financial Corp(COF.US)表示，该行将不得不满足更高的资本金要求。

去年的压力测试促使花旗集团积累资本金，以应对更严格的要求。随后，该行表示，在考虑剥离墨西哥零售银行业务的同时，不得不继续暂停股票回购。该公司在今年第二季度重新启动了股票回购，并改变了将该部门上市的计划。

花旗集团周五表示，与大多数主要的华尔街竞争对手不同，该行未来几个季度将面临更高的压力资本缓冲。“虽然我们显然不希望看到压力资本缓冲增加，但这些结果仍显示花旗的财务韧性，”花旗首席执行官Jane Fraser在声明中称。“我们在第二季度回购了价值10亿美元的普通股，并且打算增加股息，我们将继续按季度评估资本行动。”

对于华尔街商业银行巨头摩根大通来说，测试结果标志着一年前的逆转。在要求的CET1比率从11.2%跃升至12%后，该公司暂停了2022年下半年的股票回购，以增加资本积累。摩根大通首席财务官Jeremy Barnum当时表示，压力资本缓冲甚至高于预期。最新测试结果显示，摩根大通的指示性压力资本缓冲率为2.9%，低于目前的4.0%，其标准化CET1资本比率要求(包括监管缓冲)为11.4%，而目前为12.5%。

摩根大通首席执行官杰米?戴蒙(Jamie Dimon)周五在一份声明中表示:“我们仍在为具有广泛可能性的潜在结果做好准备，包括巴塞尔协议III资本规则最终确定后未来可能出现的更高CET资本要求。”

美国银行股自硅谷银行破产事件以来首次出现月度涨幅

在通过美联储的压力测试后，银行股创下了自3月份硅谷银行破产以来的首次月度涨幅。包括摩根大通等华尔街大行的KBW银行指数在6月份上涨了5%以上，这是自1月份以来的最佳时期。尽管如此，随着更多监管审查的临近，该集团能否保持这一势头仍有待观察。

Comerica Inc.(CMA.US)、PacWest Bancorp(PACW.US)以及Bank OZK(OZK.US)本月均上涨超过15%。在最大规模华尔街银行中，摩根大通和富国银行涨幅约7%。

美国银行股价创下1月以来最好表现——该行业仍在努力从3月银行动荡中恢复势头

自3月份以来，银行股一直难以找到足够的动力来实现持续反弹，当时硅谷银行倒闭，美国地区性银行全线暴跌。今年迄今为止，地区性银行指数仍下跌了20%。

年度压力测试只是银行未来几个月要扫清的第一道监管障碍。继硅谷银行之后，银行将面临所谓的巴塞尔协议III“最终规则”(Endgame rules)，并可能受到美联储更严格的审查规定。更重要的是，美股财报季即将到来。