黄金市场今日分析：惠誉突然下调美国评级 黄金获得救赎信号？

  昨日市场回顾

周二，受累于美指和美债收益率飙升，现货黄金较日内高点急坠超30美元，并一度在美盘跌至1941.33美元的日内低点，最终收跌0.3%，报1944.37美元/盎司。但在惠誉突发公布下调美国信用评级后，黄金周三开盘高开6美元，目前运行在1950关口附近。截至目前，黄金报价1948.96。

(资料图)

  黄金市场基本面综述

北京时间周三，惠誉将美国的长期评级从“AAA” 下调至“AA+” 。美国财长耶伦第一时间驳斥此举。

美联储“大鸽派”古尔斯比驳斥降息观点，称结束加息需看到更多通胀缓解的证据，任何降息都将在遥远的未来。博斯蒂克也认为，9月行动取决于数据通胀已取得重大进展。存在过度紧缩的风险，但在明年下半年之前不会降息。

美国6月JOLTs职位空缺录得958.2万人，低于预期961万人和前值982.4万人为2021年4月以来新低。

世界黄金协会：央行的黄金购买在第二季度有所放缓，但仍保持坚定的积极态度。今年，上半年，央行们购买了387吨黄金，创下了上半年的纪录。

 机构观点汇总

FX Empire分析师James Hyerczyk

7月份，黄金价格表现强劲，上涨2.3%， 是四个月来涨幅最大的一个月。这种飙升是由全球央行可能很快停止加息周期的预期驱动的。低利率往往会刺激对零收益率黄金的需求，使黄金成为-种有吸引力的投资。不过，这轮涨势目前面临技术阻力，鲍威尔最近的言论提醒市场可能对一些疲软的美国经济数据反应过度。美联储的政策前景依然依赖于数据，9月份对于评估是否有必要进-步收紧货币政策至关重要。本周五的非农就业报告也将对美联储未来利率变化的预期产生关键影响。就业数据中的任何意外利好都可能提醒人们，仍有可能再次加息，从而给金价带来压力。

短期来看，黄金将继续因为经济数据和央行官员的讲话而出现波动。现货黄金4小时图上，技术信号多空参半，当前价格高于200-4小时移动平均线1941.99，这意味着看涨。然而，价格也略低于50-4小时移动平均线1960.84，表明潜在的看跌信号。RSI读数为42.46, 表明中性偏低的动量。总的来看，黄金主要支撑区位于1942.50-1948.25之间，价格目前高于该区间，为行情提供了一些支撑。另一方面，主要阻力区在1979.00- 1987.53之间，该区间将阻碍黄金的进一步上行。技术指标的混杂信号表明，黄金短期内不确定性比较大。交易者应保持谨慎，密切关注50- 4小时移动平均线和主要阻力区，以发现市场方向的潜在变化。

OANDA高级市场分析师Ed Moya

隔夜美股下跌，但没有避险资金流入黄金市场，因为美债收益率和美指双双走强，黄金承压回落。金价走强需要美债收益率下降，但这可能要等到市场对所有较长期限债券进行充分定价后才会发生。黄金的光明时刻即将到来，但市场首先需要看到美债市场的抛售结束。

如果下跌势头仍然存在，黄金可能在1940美元水平找到主要支撑。在我们看到美国公司的财报数据和美国非农就业报告之前，交易者可能暂时不会大规模地建立新的头寸或者进行大规模的交易。

嘉盛分析师Matt Simpson

从黄金的小时图看，虽然黄金跌破了上周的低点，同时日线上形成了看跌吞没，但惠誉公司下调了美国评级，迫使金价今天跳空高开，并突破了小时图。上的下跌趋势线。不过，现在金价正在回补这一-缺口（目 前几乎完全回补），RSI指标也从超卖区间中修复回来，表明周期性低点已经形成。我认为金价有可能从现在这个位置涨至1957- 1960附近的成交量放大区域，如果突破这个区域，更有望重回周期性高点1970。金价能否突破这个位置还将取决于美国数据的表现以及市场对评级下调的看法是否严重。另-方面，如果金价跌破了1940, 则近期的看涨偏向将会失效。

荷兰国际

最新的美国高级贷款专员意见调查显示，由于潜在的贷款损失风险和对经济环境的担忧，银行对发放贷款的审慎程度和贷款条件自2022年第三季度以来已经明显收紧，而且这一趋势还在持续。报告显示，银行对所有形式的贷款都已经收紧贷款条件，贷款需求也在进一-步下滑。目前市场对美国经济软着陆的预期过于乐观，考虑到信贷流动对美国经济的重要性，我们依然不能排除美国陷入衰退的可能性。尤其是这份报告显示出了信贷条件极其严苛的情况下，小型企业要获得所需的贷款就更加困难，这大大增加了经济衰退的风险。这份报告使得美联储进-步加息的可能性降低，因为收紧的贷款条件和降低的贷款需求都表明，未来的信贷收缩将使经济活动自然冷却，从而帮助控制通胀。从目前利率市场来看，市场对美联储9月会议的加息定价仅为5个基点，到11月份的累积紧缩幅度大约定价了9个基点，美联储进-步加息的概率不到40%。我们认为这种预期是合理的，同时，我们预计美联储可能会在明年3月开始降息。

（亚汇网编辑：林雪）