“国会山股神们”涌向AI赛道! 拥抱微软(MSFT.US)和英伟达(NVDA.US)等AI领导者 视点

亚汇网获悉，根据两只追踪美国政治领导人投资组合的交易所交易基金(ETF)的公开持仓披露，从今年2月份开始的4个月里，美国民主党议员们持有的股票投资组合表现全面超越共和党的议员们。

今年，那些投资表现优异的美国“国会山股神们”有着不少的共同点，其中最明显的一点就是：押注于AI科技股，这些科技股受益于全球投资者围绕人工智能(AI)的投资狂潮，进而刺激这些股票在今年大幅走高。而这些股神们他们正好属于同一阵营:民主党。

数据显示，民主党议员们在短短四个月的时间里可能获得了高达5.4%的回报率，远高于美股基准指数——标普500指数3.2%的表现。共和党人的投资组合则有可能下跌超2%。

(资料图片仅供参考)

据悉，两只ETF代码分别为NANC和KRUZ的ETF产品允许任何拥有经纪账户的投资者在任何特定时刻投资民主党以及共和党议员(以及他们的家人)所持有的这些股票，也就是说NANC追踪民主党议员及其家属持仓，KRUZ追踪共和党议员以及家人持仓。它们是由Subversive Capital投资组合经理克里斯蒂安·库珀(Christian Cooper)和市场研究集团Unusual Whales所创建，目的是引起人们对国会议员们股票持仓的关注以及相关立法问题的重视。

据了解，以上ETF跟踪的国会议员们的持仓，主要是基于根据美国法律要求议员们在45天内披露其股票交易。这些交易披露，以及议员们按照法律要求必须披露的年度财务报告——使得NANC和KRUZ这两只得以创立并存在，因为它们可以近乎实时地查看议员们的投资组合。

民主党的“股神们”聚焦今年以来最热门的投资话题——AI

截至上周五，追踪民主党议员的NANC显示，民主党“股神们”前五大股票分别是微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)、苹果(AAPL.US)以及AI芯片领域当之无愧领导者英伟达(NVDA.US)。受益于全球企业布局AI技术的英伟达在5月份公布了好于预期的季度业绩和重磅的超预期业绩预测，为人工智能推动的科技股上涨趋势提供了更多动力，英伟达自今年以来涨幅高达165%。

虽然围绕人工智能的投资狂潮(AI hype)推动英伟达等公司股价屡创辉煌，但是这一波由“生成式AI革命”主导的美股科技股或将走出令人惊叹的“长牛行情”。高盛在一份研究报告中预计，除了芯片巨头英伟达，谷歌母公司Alphabet、Facebook母公司Meta(META.US)、微软和亚马逊等大型科技公司可能是AI领域的最终赢家，就像他们成为互联网、云计算等这些革命性科技领域的主导者那样。

共和党议员们的重仓股看起来则完全不同，用比较潮流的词语形容的话就是“Old School”。这些公司包括埃森哲(ACN.US)、Energy Transfer LP (ET.US)、壳牌(SHEL.US)、菲利普莫里斯(PM.US)和Elevance Health (ELV.US)。

投资经理库珀指出，如果这些ETF在去年就存在的话——当时能源板块上涨了近60%，共和党人肯定会击败另一边的同僚。但能源股今年已经失去了光泽，这损害了共和党议员们的投资组合。

“这真的是一个关于两个世界的故事，”他在本周的一次采访中表示。他指出，民主党的投资组合往往压倒性地集中在“着眼于未来的事情”上，这种世界观目前正在胜出。

根据 Unusual Whales提供的报告，总的来说，国会山的议员们在2021年和2022年的持仓组合表现都超过了标普500指数。

舆论重压下，“国会山股神们”股票交易规模已有所收敛

上述国会议员的持仓数据基本上依据美国法律要求公开的信息披露文件进行跟踪并进行持仓估算。

近年来，一些公开披露的信息，已引发了美国舆论要求美国国会禁止议员们进行任何性质的股票交易的呼声，因为一些投资者担心国会议员可能会利用自己获取信息的特权，也就是人们所说的“信息差”进行内幕交易，进而获得远高于市场基准的收益。在今年3月银行业动荡期间，当两党有多名议员出售银行股的消息被披露后，这种呼声再度高涨。

不过就整体数据和披露的操作而言，今年“国会山股神”们的交易量和交易规模似乎已有所收敛。库珀表示，民主党和共和党议员的投资组合的收益都较少来自于议员们的日内高频交易。“随着监管机构对他们交易活动的审查越来越严格，以及迫于舆论压力，他们似乎不太可能进行大规模的交易。”他表示，“我确实看到了一些交易活动，但交易量普遍减少了。”

参议员杰夫·默克利(Jeff Merkley)提出了他的法案，限制国会议员及其直系亲属在任职期间持有或交易股票。

此外，目前仍然有一部分国会议员致力于设置更多限制措施，目的是将“国会山股神”们的股票交易数量降至零。据悉，本届国会至少已有五项提案寻求禁止国会议员在职期间进行股票交易。

但库珀预计短期内不会有任何进展，他认为国会通过禁令来约束议员们股票交易的可能性“接近于零”。相比之下，他希望出台更多的限制，比如缩短披露期限的窗口，对违反规定的议员处以更大规模罚款等等。