史上最热夏季来袭！电力板块如何“应战”？

(资料图)

当前高温热浪持续席卷北方，气象部门预测2023年或成为历史上最热夏季。7月9日6时，中央气象台继续发布高温橙色预警，并表示华北黄淮等地高温天气持续，预计10日，从西北地区东部、华北一直到华南都将呈现大范围高温的场景，多地气温超40℃。中电联在7日发布的最新报告中预测，2023年全国电力供需总体紧平衡，预计全年全社会用电量增速在6%左右，部分区域部分时段电力供需偏紧。业内人士认为，供需持续偏紧、高峰负荷不足反映了新一轮电价机制改革刻不容缓。随着经济逐步复苏，全社会用电量增速回升，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。用电负荷快速增加电网公司全力保供近年来，气温对用电的影响越发突出。“我国部分地区近来高温持续，局地可达40℃，持续高温拉动用电负荷快速增加而发电出力有所下降，这将导致部分地区的电力供需偏紧形势进一步加剧，增大了电力保供难度。”中电联统计与数据中心副主任蒋德斌在接受中国证券报记者采访时称。除了北方地区，南方地区近来的用电需求同样正在持续攀升。7月9日，中国证券报记者从南方电网方面了解到，截至本月7日，南方电网最高用电负荷达2.22亿千瓦，逼近历史最高纪录。为保障夏季用电高峰的电力供应，南方电网公司加快重点电网工程的建设进度，充分发挥区域资源大平台优化配置作用，加强全网余缺调剂，多措并举实现了南方五省区电力安全生产与电力供应“双平稳”。7月8日，国家电网表示，面对今夏持续高温的用电负荷，全国各地迎峰度夏工程的相继顺利投运为电网平稳度夏奠定坚实基础。截至6月30日，公司239项迎峰度夏重点工程全部建成投运，为迎峰度夏电力保供提供了坚强支撑。用电负荷攀升，交直流混联大电网是能源资源跨区优化配置的主要力量。6月23日，白鹤滩-浙江±800千伏特高压直流工程全面投产，输电能力提升至800万千瓦。电力消费需求持续攀升电力供需格局偏紧7月7日，中电联发布《中国电力行业年度发展报告2023》。中电联预测，2023年全国电力供需总体紧平衡，预计全年全社会用电量增速在6%左右，部分区域部分时段电力供需偏紧。在用电负荷方面，中电联统计与数据中心主任王益烜预计，在正常气候情况下，2023年全国最高用电负荷将达13.7亿千瓦左右，比2022年增加8000万千瓦左右。若出现长时段大范围极端天气，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。电力消费需求持续攀升。国家电网经营区域用电负荷持续走高，近期单日最大用电负荷已达8.6亿千瓦，同比增加7.77%。国家能源局发布的数据显示，今年5月份，全社会用电量达7222亿千瓦时，同比增长7.4%。以2021年为基数，两年平均增速2.96%，其中第三产业增速持续领跑，第二产业占比下降。7月9日，申银万国电力行业首席分析师查浩对中国证券报记者表示，随着经济逐步复苏，5月全社会用电增速高达7.4%，火电发电量同比增长15.9%，高峰负荷增速超过市场预期。气象部门预测2023年或为史上最热夏季，预计随着迎峰度夏用电高峰来临，电力供需格局进一步趋紧，在煤价下行背景下，电价具备支撑，电力公司盈利能力有望持续改善。“长期来看，供需持续偏紧、高峰负荷不足反映了新一轮电价机制改革刻不容缓，结合欧美经验以及我国近年实践，我们分析我国新型电力系统将以现货市场为核心，融合中长期市场、碳市场、容量市场和辅助服务市场，将电价拓展到包含时间价值、空间价值、安全价值和环境价值在内的多维度定价体系，电力市场化程度空前提升。”查浩称。信达证券认为，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。国泰君安表示，极端天气加大了迎峰度夏电力保供压力，新型电力系统建设迫切程度提升。以市场化手段配置调峰调频资源，电源侧火电灵活性改造与储能需求释放，输配侧特高压建设有望提速。国盛证券分析指出，高温席卷下居民及企业生产用电增多，2023年最高用电负荷将显著提升，重点看好火电与电力需求响应的投资机会。火电有望持续发挥“压舱石”作用，绿电转型有望拉动第二成长曲线、重塑估值，重点看好火电央企龙头、区域龙头。