2023年8月16日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 中国央行调整常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.65%，7天期下调10个基点至2.80%，1个月期下调10个基点至3.15%。

2. 中国央行15日进行4010亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，此前为2.65%；进行2040亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，此前为1.90%。因有4000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作和60亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1990亿元。

(资料图)

3. 国家统计局新闻发言人付凌晖表示，关于通缩的问题，之前的发布会上也明确讲，当前中国经济不存在通缩，下阶段也不会出现通缩。目前房地产市场总体处于调整阶段，部分房企经营遇到一定困难，特别是一些龙头房企债务风险有所暴露，影响市场预期。但要看到这些问题是阶段性的，随着市场调整机制逐步发挥作用，房地产市场政策调整优化，房企风险有望逐步得到化解。

4. 8月15日，国家发展改革委增加安排中央预算内投资5亿元，支持河北、北京、黑龙江、吉林、福建、重庆6省（市）受灾严重地区基础设施和基本公共服务设施应急恢复重建。加上前两批已经安排的2亿元，国家发展改革委今年已累计安排7亿元，专项用于受灾严重地区灾后应急恢复重建。

【市场异动】

1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，纯碱涨1.47%，燃油跌1.21%，低硫燃料油跌1.06%。黑色系多数上涨。农产品涨跌互现，棕榈油涨1.92%，玉米淀粉跌1.26%，玉米跌1.19%。基本金属涨跌不一，沪铅涨0.82%，沪铝涨0.54%，不锈钢涨0.51%，沪镍跌0.58%，沪锡跌0.59%，沪铜跌0.66%，沪锌跌1.18%。

2. 国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.73%，报81.08美元/桶。布油10月合约跌1.36%，报85.04美元/桶。

3. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.55%报1933.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.54%报22.585美元/盎司。

4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.36%报8179美元/吨，LME期锌跌1.77%报2308美元/吨，LME期镍跌1.61%报19770美元/吨，LME期铝跌0.21%报2141.5美元/吨，LME期锡跌1.07%报25055美元/吨，LME期铅涨1.1%报2119美元/吨。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.62%报1304.5美分/蒲式耳；玉米期货跌2.87%报473.75美分/蒲式耳，小麦期货跌2.88%报598.25美分/蒲式耳。

【板块要闻】

黑色系

1. 国家统计局数据显示，1-7月份，全国房地产开发投资67717亿元，同比下降8.5%；其中，住宅投资51485亿元，下降7.6%。1-7月份，商品房销售面积66563万平方米，同比下降6.5%，其中住宅销售面积下降4.3%。商品房销售额70450亿元，下降1.5%，其中住宅销售额增长0.7%。7月末，商品房待售面积64564万平方米，同比增长17.9%。其中，住宅待售面积增长19.5%。

2. 国家统计局数据显示，7月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.7%。从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.01%。1-7月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%。

3. 据Mysteel消息，据市场反馈，江苏省平控要求逐步落地，目前省内有建筑钢材生产企业反馈已开始主动降负荷减产，拟减幅度在上半年平均产量基础上下降20%-30%，具体到各企业差异可能较大；河南省粗钢产量平控要求逐步落地，部分省内建筑钢材生产企业也将有主动减产的举措，但具体到各企业差异可能较大；据天津业内人士表示，天津粗钢产量平控措施将陆续落地，具体到企业减产任务差异化较大，主要影响品种有中厚板、带钢；据市场反馈，关于山东省平控落地，有企业反馈计划9月将陆续实施减产，环比上半年减少10-15%，预计对建筑钢材影响较大，具体到各企业在时间和力度上可能存在一些差异。

4. 据Mysteel调研了解，部分业内人士反馈：上周五佤邦中央例会已经决定：一、佤邦矿山开釆继续全面禁釆；二、为各矿洞投资者回收资金和避免已采出的存量矿被洪水冲走，允许选厂把已经釆出来的″存量原矿″加工完毕，据统计有60万吨原矿，平均品位约0.8%~1%，可出口金属约3000吨，稍后出文件。不是“重开选厂”，仅是允许选厂处理完毕“存量原矿”，矿洞仍然禁釆。最新调研了解，结合业内人士反馈，以及当地会议讨论结果来看，佤邦政府方面坚决落实禁矿政策，目前当地矿山开釆、选矿继续全面关停，并未复产。

农产品

1. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚8月1-15日棕榈油出口量为658475吨，上月同期为554054吨，环比增加18.85%。

2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec显示，马来西亚8月1日至15日棕榈油出口量为633585吨，上月同期为518849吨，环比增加14%。

3. 农业农村部8月15日印发《关于抓好洪涝灾后恢复生产夺取全年粮食和农业丰收的通知》，要求各地采取超常规举措，落细落实农业灾后生产恢复、稳定粮食和重要农产品生产十项措施，坚决打赢抗灾夺粮食和农业丰收这场硬仗。

4. 据巴西全国谷物出口商协会（Anec），巴西大豆出口预计在8月份达到778万吨，而去年同期为505万吨。巴西玉米出口预计在8月份达到903万吨，而去年同期为689万吨。巴西豆粕出口预计在8月份将达到205万吨，而去年同期为169万吨。

5. 美国油籽加工商协会（NOPA）：7月豆油库存为15.27亿磅，市场预期为16.87亿磅，6月份数据为16.9亿磅，2022年7月数据为16.84亿磅；7月大豆压榨量为1.733亿蒲式耳，市场预期为1.71337亿蒲式耳，6月份数据为1.65023亿蒲式耳，2022年7月数据为1.7022亿蒲式耳。

能源化工

1. 远兴能源在互动平台表示，阿拉善天然碱项目一期第一条生产线目前正在进行装置调试并产出产品，产能逐步释放。项目后续将对一期其余生产线逐条投料试车，投产进度根据装置试车情况而定。货运专列载货量2700-3000吨，根据客户需要进行安排调度。

2. 俄罗斯财政部周二表示，受国际油价上涨影响，俄罗斯原油出口税9月将从前一个月的16.9美元/吨上升至21.4美元/吨。出口税水平是由俄罗斯财政部依据海运乌拉尔原油价格监测计算而来的。9月出口税的计算是参照7月15日至8月14日期间的原油价格。

3. 美国银行全球研究将2024年布伦特原油价格预测保持在每桶90美元，因为更高的价格需要更大的供应削减、供应中断或更强劲的需求。我们仍预计2023年全球石油需求增长190万桶/日，2024年增长106万桶/日。

金属

1. 根据乘联会皮卡市场信息联席会数据，2023年7月份皮卡市场销售3.9万辆，同比2022年7月下降10%，环比6月降15%，处于近5年的中高水平。由于去年皮卡夏季生产较强，今年房地产低迷，但促消费政策下的总体皮卡需求形势改善，导致2023年1-7月的总体皮卡销量29.6万，同比下降2%，降幅较小。

2. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至8月11日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少5713手至48283手，为逾7周以来最低水平。只做多的多头头寸增加3991手至346020手，为近两年以来最高水平。只做空的空头头寸增加9704手至297737手，为近两年以来最高水平。

3. 美国7月零售销售月率录得0.7%，超出市场预期，为2023年1月以来最大增幅，实现连续四个月增长。

【热点资讯】

1. 豆粕现货价格高位 ，情绪依旧乐观？

光大期货表示，周二油脂油料接连上涨，豆粕09合约持仓量达到50万手，高持仓支撑价格居高不下，本周部分持仓换月到01合约，01合约涨幅超过1%。上周USDA报告利多，显示美豆处于去库阶段，整体提振豆粕持续走高。国内豆粕市场表现强于外盘，现货价格持续上涨，部分地区已经超过了4800元/吨，一方面在于海关商检趋严，大豆到港延误，油厂压榨有限，豆粕供给增量不及预期，另一方面下游对于短期供给紧张担忧情绪加剧，同时补库未结束，支撑现货价格持续高走。外盘来看，美国农业部发布大单销售40.6万吨，需求旺盛带动价格，另外上周USDA下调单产和总产，库存下调至2.45亿蒲，再次回归去库阶段，美豆进入反弹阶段。操作上，单边震荡思路对待，考虑豆粕1-5正套。

2. 出口预期提振，尿素延续强势，后续行情走势如何？

冠通期货表示，近期，尿素价格的强势上涨，主要是受到出口预期提振。目前市场正在等待印标最终成交情况，据市场消息称，贸易商已经同意出售将近190万吨尿素，船期至9月26日，最终确认需要等待至8月18日，意味着中国尿素出口实际规模可能超过市场预期的数十万吨，甚至百万吨以上水平。中国尿素出口预期大幅增加。在目前市场低库存、复合肥需求略有增加且工业生产微幅好转情况下，出口大规模增加，预计将加剧短期供需结构矛盾，库存短期很难出现明显累库。此外，实际出口规模是否能改变供需宽松的预期，我们也持谨慎的态度，目前尿素日产规模远高于去年同期水平，按照目前日产增量预估，月产规模增幅可能在数十万吨，基本可以覆盖一部分出口增量，而国内最主要的农需已经进入传统淡季，国内需求采购很难有明显增加，中期供需形势大概率宽松。

【重点关注】

1. 8月16日，WBMS公布全球金属供需报告，此前全球5月WBMS镍市场供应短缺0.41万吨，原铝供应短缺16.56万吨，铜供应短缺17.52万吨，关注此次供需变动情况。

2. 8月16日，印度溶剂萃取商协会（SEA）公布印度7月植物油进口数据，6月数据显示，印度6月棕榈油进口总量为683133吨，而5月为439173吨。6月印度食用油进口总量约为130万吨，较5月增加24.5%，关注7月棕榈油和植物油进口是否延续增长。

3. 8月16日9:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，此前国家统计局数据显示，6月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.1%转为持平；二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为持平；一线城市二手住宅销售价格环比下降0.7%。关注此次月度报告的销售价格变动情况。