观点：2023年2月21日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

基本消息面

周二（2月21日），美元指数窄幅震荡，目前交投于103.94附近。周一因恰逢美国总统日，美国股市休市，外汇市场整体波动较小，虽然上周五美元指数冲高回落，但周一顶住了进一步回调压力，守在近六周高位附近，接近收平，收报103.88，因为受到过去几周强劲美国经济数据的支持，交易员押注美联储维持货币政策紧缩的时间将比最初预期更长。

最近几周美国一系列数据显示，劳动力市场仍然吃紧，通胀顽固不降，零售销售增长强劲，月度生产者物价上涨，因此市场预期美联储在抑制通胀方面还有更多工作要做，将不得不继续加息。

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澳洲联邦银行(CBA)货币策略师Carol Kong说：“未来一周，美元可能继续走高，因为近期公布的经济数据支持利率将在更长时间保持较高水准的说法。”

市场目前预计，美国联邦基金利率到7月将在略低于5.3%的水准触顶。

美联储官员的鹰派言论也支撑了美元，他们暗示，需进一步加息以成功抑制通胀。

同样，两位欧洲央行(ECB)决策者上周五表示，欧元区利率仍有一定的上升空间，推高了市场对欧洲央行利率峰值的预期。

但这几乎没有提振欧元，欧元兑美元周一收跌0.09%，收报1.0683。

Kong称：“鉴于美元涨势，欧洲央行的鹰派评论不太可能支撑欧元。”

澳元兑美元周一领涨非美货币，因市场冒险意愿升温，亚洲股市周一全线上涨，澳元兑美元周一上涨0.42%，收报0.6905。

纽元兑美元周二收涨0.16%，收报0.6250，市场普遍关注新西兰联储周三的货币政策会议，预计新西兰联储将仅略微放缓其紧缩步伐，加息0.5个百分点至4.75%。

澳新银行的分析师说：“在通胀如此之高的情况下...不坚持下去可能意味着未来需要更高的利率。”

英镑兑美元周一也接近收平，收报1.2038，周二将公布的综合采购经理人指数(PMI)将给出更多有关英国经济状况的线索。

房地产网站Rightmove周一公布的数据显示，2月英国住房的平均要价较前月上涨，是有记录以来涨幅最小的一个月。原本每年2月房价通常会出现大幅的季节性上涨。

但Rightmove表示，房屋要价在当月持平，而不是下降，这可能是住房市场的一个积极信号，表明市场着陆比许多分析师预测的更为温和。

市场正在期待英国央行3月政策会议，目前加息25个基点的可能性为80% 。自2021年底以来，英国央行已连续十次加息，目前指标利率为4%。

交易员将密切关注英国央行货币政策委员会委员伍兹(Sam Woods)和曼恩(Catherine Mann)本周的讲话，以寻找英国央行在努力压低通胀之际下一步举措的线索。

ING外汇分析师表示，焦点仍集中在修改北爱尔兰议定书的潜在协议取得进展的迹象上，但这一消息迄今对英镑影响甚微。

ING外汇分析师Chris Turner指出，货币政策是英镑的主要驱动力，预计“欧元兑英镑将保持区间波动，英镑兑美元将随美元走势而反弹。”

基本面利空因素

1.美元指数周一下跌，从上周五创下的六周高点略微走低，此前出炉的多项经济数据增强了市场对美联储将继续收紧货币政策的预期。

2.据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为81.9%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为18.1%；到5月累计加息25个基点的概率为6.7%，累计加息50个基点的概率为76.7%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为16.6%。

基本面利多因素

1.在俄罗斯入侵乌克兰一周年前夕，美国总统拜登于周一突然访乌，出现在基辅市中心，承诺将一直乌克兰站在一起。拜登戴着他标志性的飞行员墨镜，在冬季早晨明亮的阳光和刺耳的空袭警报声中，与身着绿色作战服的乌克兰总统泽连斯基并肩走向一座金色穹顶的大教堂。拜登说，“当(俄罗斯总统)普京在将近一年前发动入侵时，他认为乌克兰很弱，西方也四分五裂。他觉得他能够比我们撑得久。但是他大错特错了，乌克兰不得不付出非常高昂的代价。牺牲实在是太大了，我们知道，前面还会有艰难的几天、几周甚至几年。”

2.南非兰特兑美元周一走低，本周南非财长将公布今年预算，令该国财政政策成为市场焦点。南非财政部长戈东瓜纳(Enoch Godongwana)周三将发表2023年预算演讲。除了发布最新的收入、支出和经济增长预测外，预计他还将概述政府承担陷入困境的国家电力公司Eskom部分债务的计划。

机构观点

高盛：将欧洲央行终端利率上调至3.5%

近日，高盛经济学家将欧洲央行终端利率的预期上调至3.5%，理由是预计包括欧洲央行执委施纳贝尔在内的政策制定者的立场将更加强硬。高盛预计欧洲央行6月份还会再加息25个基点，目前欧洲央行的存款利率目前为2.5%，政策制定者已表示有意在下个月再加息50个基点。最后高盛表示，欧洲央行5月份加息50个基点“仍有可能”，但目前认为加息25个基点的可能性更大。

高盛：美国股票和债券可能会同时下跌

高盛集团投资组合策略资产配置主管Christian Mueller-Glissmann提醒：“关键的风险是，去年的情况可能重演。如果通胀风险高，宏观波动大，那么股票和债券都可能同时下跌。如果这种看涨情绪转变，我们的主要担忧是，可能会再次出现60/40股债组合的下跌。”

摩根大通：纳指可能将下跌5-10%

摩根大通首席全球市场策略师Marko Kolanovic警告称，如果按照过去的市场走势来看，两年期美国国债的残酷重新定价意味着纳斯达克100指数将下跌5%至10%，波动性较大的科技股将下跌更多。

美专家：拜登对基辅的突访将对俄乌冲突产生“零”影响

美国前国防情报局情报官员科夫勒今日表示，预计拜登的突访不会对俄乌冲突产生任何影响。她还称，普京应该会认为拜登此次访问将向泽连斯基施压，要求他与俄罗斯谈判达成和解，普京深知西方对乌克兰已经感到了十分疲劳，并且美国和欧洲正在耗尽其的武器储备。科夫勒表示，预计普京将继续施加军事压力，迫使乌克兰进行和平谈判，正在进行的军事冲突明天也可能会有所升级。

中金：上调国内石油需求增长预测，至1374万桶/日

中金发表研报称，上调年度展望中对于2023年中国石油需求的增速预测，预计2023年表观消费或有望达到1374万桶/天，同比增长6.2%，较2022年需求增加80万桶/天左右。全球基本面来看，我们认为2023年中国石油需求高增长或有望缓解欧美经济下行导致的需求疲软压力，但可能不会推动全球市场出现结构性短缺。从欧美国家的疫后复苏路径来看，石油需求完成固有的恢复式高增长后，可能暂时进入低速增长的过渡期、以等待外部政策刺激的内生高增长到来。

英国金融时报：俄罗斯经济受制裁影响不大并且可能在2024年增长

英国《金融时报》写道，俄罗斯经济受制裁影响不大并且明年甚至可能会出现增长。相比，乌克兰经济目前正处于严重危机，并且正在严重依赖西方的帮助。俄联邦统计局昨日公布的数据显示，俄罗斯2022年GDP同比下降2.1％，这个初步数据好于官员们去年秋初预期3%的降幅，而一年前当制裁措施首次公布时，部分人甚至预测俄罗斯经济将萎缩10%。市场普遍认为是大宗商品出口的飙升帮助俄罗斯抵消了美欧制裁的影响。俄罗斯央行预计今年该国经济可能恢复增长。 英国金融时报表示，预计俄罗斯经济可能在2024年实现增长。（亚汇网编辑：章天）