2023年9月1日期货交易每日必读

【盘前须知】

(相关资料图)

1. 据中国人民银行网站消息，2023年8月30日，金融管理部门联合全国工商联召开金融支持民营企业发展工作推进会。潘功胜指出，要进一步加大对科技创新、“专精特新”、绿色低碳等重点领域民营企业的信贷投放，继续落实好房地产“金融16条”。要畅通民营企业股、债、贷三种融资渠道。

2. 商务部31日公布的数据显示，2023年1—7月，我国服务贸易继续保持增长态势。数据显示，1—7月，我国服务进出口总额36669.1亿元人民币，同比增长8.1%。

3. 8月31日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会。郑栅洁表示，企业对经济冷暖的感受和判断为我们分析当前经济形势、研究制定政策举措、开展宏观调控提供了重要参考。下一步，国家发展改革委将坚持“两个毫不动摇”，点面结合，积极协调有关方面解决企业提出的个性、共性问题诉求，切实推动促进民营经济发展壮大的各项政策举措落实落地见效。

4. 国家统计局数据显示，8月份，制造业采购经理指数为49.7%，比上月上升0.4%；非制造业商务活动指数为51.0%，比上月下降0.5%，但持续位于扩张区间；综合PMI产出指数为51.3%，比上月上升0.2%，我国经济景气水平总体保持稳定。

5. 有国有大行人士对21财经记者表示，存款利率挂牌价即将进行调整，计划1年期下调10BP，2年期下调20BP，3年期、5年期下调25BP。调整9月生效。

6. 中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知，自2023年9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。

7. 中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于调整优化差别化住房信贷政策的通知，通知提到，首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。

【市场异动】

1. 国际油价集体收涨，美油10月合约涨2.39%报83.58美元/桶，8月累计涨2.18%；布油11月合约涨1.8%报86.82美元/桶，8月累计涨1.6%。

2. COMEX黄金期货收跌0.32%报1966.6美元/盎司，8月累计跌2.12%，COMEX白银期货收跌1.13%报24.82美元/盎司，8月累计跌0.61%。

3. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.42%报8437美元/吨，月跌4.47%；LME期锌跌0.04%报2434美元/吨，月跌5.11%；LME期镍跌1.36%报20350美元/吨，月跌8.72%；LME期铝持平报2201.5美元/吨，月跌3.55%；LME期锡跌1.22%报25165美元/吨，月跌12.12%；LME期铅涨1.86%报2223美元/吨，月涨3.44%。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.39%报1367.5美分/蒲式耳，月涨2.68%；玉米期货跌0.31%报479.25美分/蒲式耳，月跌6.58%；小麦期货跌0.95%报601.25美分/蒲式耳，月跌9.69%。

5. 国内商品期市夜盘交易，多数品种收涨。丁二烯橡胶涨停，橡胶涨4.19%、20号胶涨4.14%，焦煤涨3.04%，焦炭、甲醇、LPG、聚丙烯、苯乙烯、棉花涨超1%；菜油、豆油、豆粕小幅下跌。基本金属期货夜盘多数收跌，沪锡跌0.77%，沪镍跌0.64%，沪铜跌0.36%，沪锌跌0.19%，不锈钢持平，沪铝涨0.26%，沪铅涨2.3%。

【板块要闻】

黑色系

1. 继广州、深圳等地齐出新政后，广东中山、惠州、东莞和湖北武汉也相继官宣执行“认房不认贷”政策，除中山于8月31日起执行外，其他三个城市均于9月1日起执行。

2. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年8月份为45.2%，环比下降4.7%，显示钢铁行业运行放缓。预计9月份，钢材需求将有所回升，生产端稳中有降，原材料价格高位下降，钢材价格有所回升。

3. 新疆自治区发改委表示，新疆自治区焦煤资源开发按照“达产一批、复产一批、建成一批、开工一批”的原则，在确保安全的前提下，“一矿一策、一企一策”，压实地方和企业主体责任，积极推动焦煤煤矿项目建设，切实保障焦煤市场稳定供应。

4. Mysteel数据显示，截至8月31日当周，螺纹产量连续六周减少，厂库、社库连续第三周减少，表需由增转降。其中，螺纹产量258.73万吨，较上周减少4.72万吨，降幅为1.79%；厂库195.88万吨，较上周减少1.05万吨，降幅为0.53%；社库581.60万吨，较上周减少7.81万吨，降幅为1.33%；表需267.59万吨，较上周减少15.92万吨，降幅为5.62%。

5. Mysteel消息，首钢京唐预计于10月23日对一座5500m?高炉进行停产检修，到11月9日结束，为期18天，总计影响铁水产量约22万吨左右；计划于10月25日对2250mm轧线进行停产检修，到11月9日检修结束，为期16天，总计影响产材量也在24万吨左右。

6. 截止8月31日，预计Mysteel统计247家钢厂样本8月份铁水产量总量环比上月增加58万吨至7592万吨，全年累计同比上升3249万吨，增幅5.92%。据调研了解，9月有7座高炉计划复产，有11座高炉计划停检修，考虑目前钢厂利润收缩程度较大，预计9月份高炉铁水日均产量达到237万吨/天。

7. 据argus报道，截至8月26日当周，西澳大利亚的铁矿石出货量低于平均水平1%。根据最初的船运数据，皮尔巴拉地区的四家大型铁矿石生产商合计装载的船舶容量为1716万载重吨，低于截至8月19日当周的1808万载重吨。

8. 据Mysteel，河钢集团9月硅锰采量24000吨，8月硅锰采量23300吨，2022年9月采量19900吨。9月河钢75B硅铁招标数量2516吨，8月招标数量2600吨，较8月减少84吨。

9. 国家矿山安全监察局陕西局责令神木市店塔镇黑拉畔煤矿、老张沟煤矿停产整顿。

10. 江苏省政府召开《关于促进经济持续回升向好的若干政策措施》新闻发布会。落实降低购买首套房首付比例和首套房、二套房贷款利率，改善性住房换购税费优惠，个人首套房”认房不认贷”等政策。

11. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利13元/吨；山西准一级焦平均盈利52元/吨，山东准一级焦平均盈利11元/吨，内蒙二级焦平均盈利-36元/吨，河北准一级焦平均盈利29元/吨。

农产品

1. 农业农村部表示，下一步，将加快实施全国粮油等主要作物大面积单产提升行动，增强粮食和重要农产品稳定安全供给能力。在大豆重点县、玉米重点县整建制开展主推技术示范，推动大面积均衡增产尽快见效。

2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1201488吨，7月1-31日数据为1238438吨，环比减少2.98%。

3. 印尼将9月1日至15日的毛棕榈油参考价格下调至每吨805.20美元，8月16日至31日的参考价格为每吨820.35美元。9月上半月的棕榈油出口关税和专项税将保持不变，分别为每吨33美元和85美元。

4. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至8月30日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为92艘，此前一周为81艘。港口等待装运的食糖数量为459.91万吨，此前一周为429.2万吨。

5. 印度气象部门数据显示，印度8月降雨量比长期平均值低36%。印度八月遭遇一个世纪以来最少的降雨量。

6. USDA最新干旱报告显示，截至8月29日当周，约40%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为38%，去年同期为21%。约45%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为43%，去年同期为28%。

7. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨大豆，于2023/2024年交付；美国2022/2023年度大豆出口净销售为-5.1万吨，低于市场预期，前一周为36.5万吨；美国2022/2023年度玉米出口净销售为7.2万吨，符合市场预期，前一周为-2.3万吨。

8. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至8月25日，美棉ON-call未点价卖出订单76295手，环比增加2029手；未点价买入订单64960手，环比减少35手。

9. 截至8月31日，阿根廷玉米作物状况评级较差为33%（上周为41%，去年29%）；一般为45%（上周44%，去年55%）；优良为22%（上周15%，去年16%）。

能源化工

1. 隆众资讯数据显示，本周全国浮法玻璃日度平均产销率较上期提升7%，但整体仍处于90%以下，行业依旧处于累库状态。截止到8月31日，全国浮法玻璃样本企业总库存为4428.1万重箱，环比增加143.4万重箱或3.35%，同比下降38.79%。折库存天数较上期增加0.5天至18.7天。

2. 新加坡企业发展局（ESG）公布数据显示，截止8月30日当周，新加坡燃料油库存下降218.4万桶，降至1991.5万桶的6周低点；轻质馏分油库存增加16.2万桶，至1292.8万桶的3周以来最高水平；中质馏分油库存下降64.6万桶，至798.9万桶的两周低点。

3. 据EIA天然气报告显示，截至8月25日当周，美国天然气库存总量为31150亿立方英尺，较此前一周增加320亿立方英尺，较去年同期增加4840亿立方英尺，同比增幅18.4%，同时较5年均值高2490亿立方英尺，增幅8.7%。

金属

1. 商务部新闻发言人束珏婷表示，近期，我们将陆续出台提升加工贸易发展水平、促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施，全力推动进出口促稳提质。

2. 网传“合盛硅业工业硅西部石河子厂区在产40台，东部鄯善厂区64台满产”，根据SMM了解此消息不实。合盛硅业东部及西部厂区合计在产炉数不足70台，从当前复产计划看，9月预期复产炉数不足10台，剩余产能预期在10月中下旬陆续复产。

3. 新疆有色金属工业集团于周四发布了锂辉石精矿的网络拍卖公告。拍卖精矿品位为≥5%，合计3000吨。此次竞拍时间为2023年9月5日下午15:30分，竞拍时长为30分钟。

4. 美联储博斯蒂克表示，当前政策具有足够约束性，能够在合理时间框架内将通胀率拉低到2%。不赞成短期内放松政策，如果通胀意外攀升，将支持进一步收紧政策。

5. 据智利统计局数据显示，智利7月铜产量为434089吨，6月产量为457921吨，环比减少5.2%；去年7月产量为430028吨，同比增加0.94%。

6. 美国至8月26日当周初请失业金人数录得22.8万人，为7月29日当周以来新低。

【热点资讯】

1. 铁矿石刷新反弹高点，后市如何看待？

恒泰期货分析指出，周四黑色板块呈现炉料领涨、成材跟涨的偏强格局，其中铁矿石01合约领涨黑色系，日内涨近4%，刷新反弹高点。上涨的主因主要有五个方面，第一个方面是，四大矿山发运总量回升至中位水平，但海外高炉复产分流部分到中国的发运量叠加前期受天气影响的海漂船暂未集中到港，到港量小幅回落，铁矿供给边际并不宽松；第二个方面是，下游铁水产量持续高位叠加废钢低日耗且低库存对铁矿石需求的替代效应不高，45港口疏港量持续增加，铁矿短期需求支撑仍在；第三个方面是，国内45港口铁矿石库存略超1.2亿吨，为同期低位水平，铁矿基本面不弱；第四个方面是，人民币连续贬值支撑铁矿石港口现货价格；第五个方面是，从铁矿的品位来看，钢厂目前低利润，对中低品味矿的需求提升，中低品位矿的资源开始紧缺一定程度上支撑铁矿现货价格。技术面来看，目前已突破前高836，进一步关注810至820区域支撑位，以及860至870区域压力位，预计短期盘面震荡偏强，由于近期盘面估值已整体上移，主力合约继续上行空间有限，谨慎追多。后续需关注铁矿海外供给的增量以及粗钢平控政策的落地情况。

2. 交易逻辑切换，现在可能是不锈钢逢高布空的好时机？

中信建投期货分析认为，短期内镍矿紧缺的影响依然存在，同时铁价亦存在较强的看涨情绪，因而不锈钢短期内或仍有强支撑。然而，9月钢厂继续维持高排产，全力押注金九银十旺季预期，在现货成交持续萎靡和需求不畅的情况下，需求端或存在较强的力量压制钢价。向前看，随着RKAB审批恢复，印尼镍矿紧缺的现状或将有所缓解，届时成本支撑不再叠加需求压力，不锈钢下方或存在较大空间。因此，在这种交易逻辑由强成本转向弱需求的预期下，此时可能是逢高布空的好时机。

【重点关注】

1. 韩国8月出口年率；

2. 中国至8月31日45个港口铁矿石库存；

3. 中国8月财新制造业PMI；

4. 中国至9月1日自繁自养生猪养殖利润；

5. 马来西亚8月1-31日SGS马棕油出口量。